国际公认的测试、检验和认证机构SGS宣布,已签署最终协议收购北美专业测试、检验、校准及取证技术解决方案提供商Applied Technical Services(简称“ATS”)的全部已发行股本。预计到2026年,ATS将贡献4.6亿美元销售额及9,500万美元息税折旧摊销前利润(EBITDA,不包括协同效应)。
ATS作为一家稳健且多元化的美国企业拥有近60年历史,具备强大的品牌影响力和服务文化。其在制造、航空航天与国防、发电与输电、保险等受监管及高增长终端市场中提供解决方案和服务。依托2,100名技术精湛的专业人员团队,以及战略布局于全美的85个配备先进设备的实验室,ATS为各行业众多蓝筹客户提供服务。
此次收购将强化SGS在美国的市场地位,使其北美地区年度总销售额超过15亿美元。这是SGS实现“2027战略”目标的重要里程碑——即到2027年,北美地区销售额较2023年增长一倍以上。同时,此次收购将助力SGS拓展至新的高吸引力业务领域。双方业务与客户群体的互补性为交叉销售创造了重要机会。
收购详情
本次交易企业价值为13.25亿美元(无债务、无现金基础)*,相当于2026年息税折旧摊销前利润(含协同效应)的11.2倍。其中不到1亿美元的小部分将以SGS股票形式支付给部分股东及关键员工,这部分股票需遵守三年锁定期。剩余收购对价将通过现金及债务融资支付,同时保持杠杆率约2倍。预计收购完成后3年内,通过成本优化及交叉销售机会,每年将实现至少3000万美元的息税折旧摊销前利润协同效应。此次收购将从第一年起提升每股收益(EPS),并在协同效应支持下,增强SGS的收入增长及调整后营业利润率。
交易需满足常规交割条件,预计于2025年底/2026年初完成。
SGS集团首席执行官畢婕婷(Géraldine Picaud)表示:“我们非常高兴签署了收购Applied Technical Services的协议。此次交易将通过强化我们在北美的布局,显著加速“2027战略”的执行。ATS拥有卓越的团队,技术精湛、诚信可靠且以客户为导向。通过整合双方在美国的资源,我们将实现可持续增长与协同效应,为股东创造长期价值。我们对未来的重大机遇倍感期待。”
*在进行IFRS 16准则下的经营租赁调整之前,金额为6500万美元
关于SGS
SGS是国际公认的测试、检验和认证机构。我们的99,500名专业员工分布在115个国家及地区的2,500多个分支机构和实验室,构建起全球化服务网络。凭借超过145年的卓越经验和瑞士公司特有的精准度,我们帮助企业达到质量、合规与可持续发展的最高标准。发展至今,我们的业务包含互联与产品、工业与环境、营养与健康、自然资源、管理与保证五大战略版图。